高盛发表报告指,友邦保险(01299.HK) +1.750 (+2.402%) 沽空 $3.65亿; 比率 22.034% 上半年业绩大致符合该行预期。亮点在於内地业务增长前景,尽管利率环境逆风,但利润率仍有所扩张,友邦亦为2019年以来取得的内地新分行制定有雄心的增长目标。
报告指,由於友邦中国的渗透率较低,加上具备差异化的分销能力,管理层重申对内地业务的增长前景乐观。杜嘉祺回巢出任非执行主席後,管理层预期他会专注改善董事会管治、策略及领导发展。
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经计及上半年业绩及反映近期投资市场表现後,该行微调预测,将友邦2025财政年度纯利调低7%。目标价由83元微升至84元,重申「买入」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-25 16:25。)
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